Договор займа под залог ценных бумаг - документ, согласно которому заимодатель передает в полную собственность заемщику денежные средства или вещи с определенными родовыми признаками. А он обязуется вернуть принятые средства в оговоренный в срок или по требованию заимодавца. При этом ценные бумаги обеспечивают гарантию выплаты образовавшегося долга.
Заключение договора
Сделка заключается в простой письменной форме, нотариального заверения не требует. Российским законодательством также предусмотрена и устная договоренность, но только между физлицами, а занимаемая сумма не превышает 10 минимальных размеров оплаты труда. Однако нужно учитывать, что договор залога всегда оформляется письменно и ссылается на письменно оформленное заемное соглашение.
Сделка считается заключенной после передачи денег или вещей занимающему.
Между физическими лицами
Согласно ГК РФ, сторонами могут быть субъекты с любым правовым статусом, включая физлица. Порядок процедуры займа между физическими лицами практически ничем не отличается от подобной между юрлицами или ИП. Кроме возможности для физлиц заключения устной договоренности и некоторых нюансов взыскания при невыплате долга или процентов.
Заем с залогом
Такой заем предполагает акцессорный документ - договор залога. По его условиям, в случае неисполнения должником своих обязательств, залогодержатель имеет право возвратить занятые средства полностью или в части, реализовав заложенное имущество. Если цена заложенного превышает задолженность, то кредитор обязан возвратить разницу. При этом, если эта стоимость значительно превышает сумму долга, то залогодержатель не вправе его реализовывать.
Образец договора залога содержит существенные условия, без которых он будет признан ничтожным и лишится своей юридической силы.
К ним относятся:
- предмет - ценные бумаги, переданные залогодателем для обеспечения выполнения своих обязательств и гарантии погашения задолженности перед кредитором. В этом же пункте прописываются реквизиты: вид, форма выпуска, категория, серия, государственный регистрационный номер, количество, и номинальная стоимость. К тому же залогодатель вправе указывать не только принадлежащие ему, но и дополнительные ценные бумаги, которые зачислятся на его счет по принятию соответствующего решения;
- срок исполнения основного (заемного) соглашения;
- указание стороны, у которой будут храниться ценности;
- ссылка (через номер) на основной заемный документ, к которому он приложен.
Также указываются место и время заключения сделки, участники, и реквизиты, права и обязанности и подписи.
Приложения
Обязательно прикладывается долговая расписка или акт приема-передачи. На их бланках фиксируется факт получения объекта займа заемщиком. Также в них содержатся реквизиты участников, занимаемая сумма (количество и качество вещей), номер соглашения займа, к которому они приложены, подписи участников. Причем на расписке достаточно подписи только занимающего, в отличие от акта, на котором необходимы подписи обоих участников. Также могут прилагаться графики получения и выплаты займа.
Многие не раз слышали о таком виде денежных займов, как займ ценными бумагами. Но не каждый знает, каким образом он осуществляется и какие преимущества по отношению к другим кредитам имеет. Начнем с того, что ценными бумагами называют документы и свидетельства, подтверждающие права на имущество.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Например, с помощью данных документов фиксируются права на прибыль от определенной компании, на осуществление управления над предприятием и многие другие.
На рынке РФ данная услуга считается специфической и обычно служит для кратковременного заработка, потому бумаги и не выдаются на долгий срок . Обычно это несколько месяцев или пол года.
По закону, ценные бумаги могут передаваться юридическими или физическими лицами по своему усмотрению.
Но каждый из держателей обязан подавать декларации о полученных им ценных документов для внесения в общий реестр.
Перечень основных и распространенных ценных бумаг :
Облигации;
акции;
векселя;
чеки.
Что это такое
Что же подразумевается под словосочетанием «займ ценными бумагами»? Особенность данного способа в том, что предметом договора служит не денежный эквивалент, а ценные документы, например облигации. Одна из сторон передает свои ценные бумаги другой, которая использует их некоторое время, а затем возвращает уже с процентами.
Чаще всего кредит выдается под процент от 0,5 до 1,5 годовых на более краткие сроки, долгосрочные кредиты выдаются с комиссией от 14 до 19 процентов.
Условия получения
Основными условиями получения кредита можно назвать :
1. Предмет займа обязательно должен обладать родовыми признаками определенного вида;
2. Предметы, переданные при оформлении кредита, так же должны обладать определенными характеристиками: массой, размером, или какими-либо другими, но обязательно урегулированными договором;
3. Назначение и тип передаваемого предмета может быть абсолютно разными;
4. Ценная бумага в обязательном порядке должна обладать специальными реквизитами, так же указанными в документе. Обычно, в них так же входит родовой признак.
Требования
Осуществлять данные имущественные отношения могут практически все категории граждан Российской Федерации, например :
Юридические лица, обладающие различными организационными формами.
Физические лица, то есть ИП с документально урегулированными правами, отвечающие за полученную в аренду в качестве займа собственность. Кредит может быть осуществлен только с участием совершеннолетнего и дееспособного гражданина. Если же заемщик не достиг возраста совершеннолетия, его представляет официальный представитель - то есть, родитель или опекун.
Чаще всего основные требования прописываются в договоре непосредственно при его заключении, и могут значительно отличаться во время разных сделок.
Где получить займ ценными бумагами
При возникновении необходимости оформления займа ценными бумагами вы должны обратиться непосредственно в агентство, предоставляющее свои услуги по денежным и прочим видам займов . В дальнейшем агент этой организации подберет для вас оптимальный вариант осуществления займа.
Одной из наиболее популярных на данный момент финансовых организаций можно назвать «Кит Финанс Брокер». В целом, на просторах сети Интернет существует множество разнообразных площадок подобного типа с различными условиями заключения займа. Каждый из получателей сможет подобрать вариант получения займа, подходящий непосредственно ему.
Посредством такого вида денежных отношений вы сможете получить прибыль за аренду документов. В любом случае, участие в сделке третьего лица понесет за собой необходимость выплаты небольшой комиссии за непосредственную работу агентов и перевод денежных средств на ваш счет.
Выбор брокера является достаточно сложным нюансом, поэтому стоит рассмотреть множество вариантов и ознакомиться с отзывами о работе, прежде чем заключать договор.
Законность
Гражданский кодекс не упоминает никаких мер предостережения насчет заключения договоров об кредитах ценными бумагами, но это не отменяет возможности возникновения проблем .
Более того, любой из заключаемых займов так же налогооблагаем, поэтому некоторый процент при его заключении вы обязаны выплатить государству некоторый фиксированный процент.
Данный вид займов считается узаконенным и легальным.
Образец договора
Заключаемый договор должен содержать в себе следующую информацию :
Указывается предмет заключения сделки - то есть, название ценных бумаг, а так же все необходимые для оформления договора реквизиты: то есть форма выпуска, вид, серия и категория, регистрационный номер ценной бумаги. Необходимо указать количество и номинальную стоимость каждого из документов. После этого заключающее договор лицо вправе прописать так же имеющиеся в пользовании иные ценные бумаги;
Сроки выполнения заемного соглашения, например месяц, год, несколько лет;
Пометка о стороне, у которой будут храниться документы;
Номер и ссылка на основной заемный документ, к которому будет приложен договор;
Дата, место, ФИО и подписи лиц, заключивших договор.
В целом, документ будет состоять из нескольких основных параметров в такой последовательности :
Наименование, реквизиты сторон;
Предмет сделки;
Сумма займа в валютном выражении;
Сроки займа;
Ставка (если есть);
Порядок передачи или возврата;
Пометка об уплате процентов;
Обеспечение;
Ответственность заемщика;
Дополнительные пункты, если это необходимо.
Видео: Правовое регулирование
Документы
Для заключения сделки вам потребуется собрать следующий перечень документов:
1. Документ, подтверждающий ваши права на ценные бумаги;
2. Паспорт с пропиской;
3. Свидетельство о государственной регистрации ИП, если имеется;
4. Иные документы, подтверждающие ваши полномочия.
Налогообложение в 2019 году
Налогообложение займов ценными бумагами на момент 2019-го года основывается на ставке, указываемой непосредственно в договоре.
Чаще всего, непосредственное налогооблажение НДФЛ зависит от стоимости чеков или облигаций. Ориентироваться будем на сумму, указанную в договоре. От нее взимается около тринадцати процентов для передачи государству.
Некоторая сумма удерживается в виде обязательного для уплаты взноса.
По закону налог взимается лишь в перечисленных случаях :
1. Превышена сумма выплат за использование средств, выраженных в рублях, исчисленных исходя из трех четвертых действующей ставки рефинансирования, устанавливаемой ЦБРФ на момент фактического получения налогоплательщиком дохода, над общей суммой выплачиваемых процентов, вычислямой следуя условиям договора;
2. Превышена сумма выплат процентов за использование заемных средств, выраженных в иной валюте, вычисленная исходя из стандартных 9% годовых, над основной суммой процентов, вычисленной следуя договору.
Возврат кредита
Кредит возвращается заемщиком в обговоренный заранее срок, например, в течение года . Чаще всего возможно погасить займ ценными документами заранее. Более того, обычно это позволяет сэкономить на процентах, лишь возрастающих с каждой неделей.
Возвращается займ ценными бумагами абсолютно так же, как и любой другой.
Существует определенная сумма, которую заемщик обязуется выплачивать еженедельно или ежемесячно. Уже от нее будет зависеть и выплачиваемый налог, и прочие дополнительные выплаты.
Плюсы и минусы
Плюсы использования такого вида кредитования, как займ ценными бумагами :
Нет дополнительной комиссии за передачу или возврат облигаций. Вы платите налог лишь за средства, вырученные непосредственно от сделки, и обычно он не превышает нескольких процентов.
Операции по передаче или возврату не побуждают оплачивать дополнительные налоги, ведь в регистрационную налоговую базу попадут только доходы сторон. Тем самым, вы сэкономите некоторую часть своих средств.
Учитывая то, то чаще всего данную сделку осуществляют с участием брокера, существует полная отчетность по передаче денежных средств, все документируется в процессе заключения договора. В любом случае, у вас будет документальное подтверждение заключения сделки, и при возникновении проблем появится возможность решить их в разы быстрее.
Есть возможность совершить сделку «на понижение» и тем самым заполучить дополнительные средства. Именно этот способ считается наиболее востребованным в сфере займов ценными документами на российском рынке.
Но риски в данном займе тоже присутствуют :
Если вы заключили сделку без соблюдения всех предписаний, то есть вероятность невозврата денежных средств или ценных документов. Придется потратить немало времени и средств, чтобы вернуть их назад.
Кредитор может оказаться в серьезных убытках, если окажется, что в момент нахождения бумаг у заемщика изменились котировки. С другой стороны, при необходимости реализации активов так же могут возникнуть проблемы, когда их фактическая цена окажется гораздо меньше цены документов, отданных в заем.
Кредитор, передавший свои ценные бумаги, имеет возможность потерять права на них. В другом случае, заемщик может оказаться недобросовестным и отказаться отдавать документы, а их возврат затянется на несколько месяцев.
В настоящее время многие российские организации прибегают к заимствованиям, заключая договоры займа, предметом которых могут быть деньги или другие вещи. Предметом договора займа могут быть и ценные бумаги, российским налоговым законодательством установлены особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами, о которых и пойдет речь.
Особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами определены ст. 282.1 Налогового кодекса Российской Федерации (далее – НК РФ), к которой мы и обратимся.
Передача ценных бумаг взаем осуществляется на основании договора займа, заключенного в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств, удовлетворяющего определенным условиям (п. 1 ст. 282.1 НК РФ).
Напомним, что, заключая договор займа в соответствии с законодательством Российской Федерации, следует руководствоваться гл. 42 “Заем и кредит” Гражданского кодекса Российской Федерации. Согласно ст. 807 названного Кодекса по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
Также напомним, что ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги). Кроме того, ценными бумагами признаются обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со ст. 149 ГК РФ (бездокументарные ценные бумаги).
Согласно п. 2 ст. 142 ГК РФ ценными бумагами являются акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.
Но поскольку предметом договора займа на основании ст. 807 ГК РФ могут быть вещи, определенные родовыми признаками, то есть не имеющие индивидуальных особенностей, то, по мнению некоторых специалистов, предметом займа ценными бумагами могут быть лишь:
– эмиссионные ценные бумаги (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”);
– инвестиционные паи (ст. 14 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ “Об инвестиционных фондах).
Договор займа должен предусматривать выплату процентов в денежной форме, при этом ставка процента или порядок ее определения должны быть установлены условиями договора займа (п. 1 ст. 282.1 НК РФ).
Для целей определения процентов стоимость ценных бумаг, переданных по договору займа, принимается равной рыночной цене соответствующих ценных бумаг на дату заключения договора, а при ее отсутствии – расчетной цене. Рыночная цена определяется в соответствии с п. 2 ст. 280 НК РФ, расчетная цена – в соответствии с п. 6 ст. 280 НК РФ.
Срок договора займа не должен превышать один год. При этом датой начала займа является дата перехода права собственности на ценные бумаги при их передаче кредитором заемщику, а датой окончания займа – дата перехода права собственности на ценные бумаги при их передаче заемщиком кредитору.
Следует заметить, что правила ст. 282.1 НК РФ применяются к операциям займа ценными бумагами налогоплательщика, совершенными за его счет комиссионерами, поверенными, агентами, доверительными управляющими на основании соответствующих гражданско-правовых договоров (гл. 49 “Поручение”, 51 “Комиссия”, 52 “Агентирование”, 53 “Доверительное управление имуществом” ГК РФ соответственно).
Как вы знаете, ст. 280 НК РФ установлены особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами.
Так вот, при выполнении всех условий, установленных договором займа ценными бумагами, при передаче ценных бумаг взаем и возврате их из займа финансовый результат в целях налогообложения прибыли, в соответствии со ст. 280 НК РФ, кредитором не определяется. Положения ст. 280 НК РФ будут применяться кредитором при дальнейшей реализации (выбытии) ценных бумаг, явившихся предметом займа, но уже после возврата займа, когда ему нужно будет учесть расходы на приобретение этих ценных бумаг (п. 4 ст. 282.1 НК РФ).
Положения ст. 280 НК РФ будут применяться сторонами договора займа ценными бумагами в следующих случаях:
– если договором не установлен срок возврата ценных бумаг или такой срок определен моментом востребования (договор займа с открытой датой) и в течение года с даты начала займа ценные бумаги не были возвращены заемщиком кредитору (абз. 1 п. 2 ст. 282.1 НК РФ);
– если договором займа был определен срок возврата займа, но по истечении одного года с даты начала займа ценные бумаги не были возвращены заемщиком кредитору (абз. 5 п. 2 ст. 282.1 НК РФ);
– если обязательство по возврату ценных бумаг было прекращено выплатой кредитору денежных средств или передачей иного отличного от ценных бумаг имущества (абз. 6 п. 2 ст. 282.1 НК РФ).
В перечисленных выше случаях по истечении одного года с даты начала займа для целей налогообложения прибыли признаются:
– у кредитора – доходы от реализации ценных бумаг, переданных по договору займа, рассчитываемые исходя из рыночной цены (расчетной цены) ценных бумаг, определяемой в соответствии со ст. 280 НК РФ, на дату начала займа. Расходы кредитора в этом случае определяются в порядке, установленном п. 2 ст. 280 НК РФ;
– у заемщика – внереализационные доходы в сумме, исчисленной исходя из рыночной цены (расчетной цены) ценных бумаг, определяемой в соответствии со ст. 280 НК РФ, на дату начала займа. При последующей реализации ценных бумаг, полученных по договору займа, расходы на их приобретение признаются равными сумме дохода, включенного в налоговую базу в соответствии со ст. 250 НК РФ.
И еще следует отметить, что в случае неисполнения или исполнения не в полном объеме обязательств по возврату ценных бумаг по операциям займа ценными бумагами применяется порядок налогообложения, установленный п. 1 ст. 282 НК РФ для операции РЕПО, в отношении которой было допущено ненадлежащее исполнение и не была проведена процедура урегулирования взаимных требований (п. 3 ст. 282.1 НК РФ).
Абзацем 11 п. 1 ст. 282 НК РФ установлено, что в случаях ненадлежащего исполнения второй части РЕПО участники операции РЕПО признают реализацию (приобретение) ценных бумаг, которые не переданы по второй части РЕПО, с учетом положений ст. 280 НК РФ. Иными словами, в случае неисполнения или исполнения не в полном объеме обязательств по возврату ценных бумаг по операциям займа ценными бумагами договор займа ценными бумагами переквалифицируется в договор купли-продажи ценных бумаг.
Ценные бумаги, явившиеся предметом договора займа, могут приносить доход. Выплаты по ценным бумагам, право на получение которых возникло в период действия договора, доходами заемщика не признаются, а включаются в доходы кредитора. Такой порядок определен п. 5 ст. 282.1 НК РФ, при этом налогообложение соответствующих доходов осуществляется по налоговым ставкам, установленным ст. 284 НК РФ, ставки налога на прибыль применяются в зависимости от вида ценных бумаг.
Процентный (купонный) доход по ценной бумаге, явившейся объектом займа, учитывается кредитором в соответствии с положениями ст. ст. 250, 271, 273 и 328 НК РФ и не учитывается заемщиком.
Обратите внимание! Если бумаги, явившиеся предметом договора займа, самим кредитором получены по другому договору займа и (или) по первой части операции РЕПО, то кредитор не учитывает доход по таким ценным бумагам, то есть он не вправе применять положения п. 5 ст. 282.1 НК РФ.
В начале статьи мы говорили, что договор займа ценными бумагами может быть заключен не только в соответствии с законодательством Российской Федерации, но и в соответствии с законодательством иностранных государств, из чего следует, что кредитором по договору может выступать иностранная организация.
Если в период действия договора иностранной организации – кредитору по ценным бумагам был выплачен процентный доход либо по акциям, явившимся предметом займа, были выплачены дивиденды, но источник выплаты дохода не удержал суммы налога или удержал налог в меньшей сумме, чем следовало, российский заемщик признается налоговым агентом в отношении указанных доходов иностранного кредитора (п. 6 ст. 282.1 НК РФ).
Как вы помните, договор займа ценными бумагами должен предусматривать выплату процентов в денежной форме.
У кредитора проценты, подлежащие получению по договору займа, признаются внереализационным доходом и учитываются в соответствии со ст. ст. 250, 271 и 290 НК РФ.
У заемщика проценты, подлежащие уплате по договору займа, признаются, соответственно, внереализационным расходом, учитываемым при определении налоговой базы по налогу на прибыль с учетом ст. ст. 265, 269 и 272 НК РФ.
В п. 7 ст. 282.1 НК РФ, положения которого процитированы выше, есть указания только на ст. ст. 271 и 272 НК РФ, которые определяют порядок признания доходов и расходов при использовании налогоплательщиком метода начисления. Но НК РФ предусматривает еще один метод признания доходов и расходов – кассовый. Если налогоплательщик имеет право на применение кассового метода признания доходов и расходов и его применение предусмотрено учетной политикой организации, то при определении внереализационных доходов и расходов в виде процентов по займам ценными бумагами ему следует руководствоваться ст. 273 НК РФ.
При реализации (выбытии) ценных бумаг, полученных по договору займа, применяются положения п. 9 ст. 282 НК РФ, устанавливающего особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами (п. 8 ст. 282.1 НК РФ).
Согласно п. 9 ст. 282 НК РФ под открытием короткой позиции по ценной бумаге понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательства налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части РЕПО или договору займа.
В Письме от 14 сентября 2011 г. N 03-03-06/2/140 специалисты Минфина России напомнили налогоплательщикам, что в соответствии с п. 1 ст. 43 НК РФ дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации. Из названного Письма следует вывод, что если ценные бумаги, взятые взаем организацией, реализованы ею путем открытия короткой позиции, то дивиденды, выплаченные эмитентом в периоде открытия короткой позиции, признаются дивидендами контрагента, которым такие ценные бумаги приобретены.
Полученные организацией-заемщиком денежные средства от контрагента, которые контрагент получил в виде дивидендов, не признаются дивидендами организации-заемщика и, следовательно, подлежат отражению в составе ее доходов.
При этом при перечислении кредитору вышеуказанных денежных средств организация-заемщик не сможет отразить их у себя в составе расходов для целей налогообложения.
В период между датами начала и окончания займа могут быть осуществлены следующие операции в отношении ценных бумаг, являющихся предметом займа:
– конвертация, в том числе в связи с дроблением, или консолидацией, или изменением номинальной стоимости;
– аннулирование индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска таких ценных бумаг;
– изменение индивидуального государственного регистрационного номера выпуска (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска), индивидуального идентификационного номера (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска) таких ценных бумаг.
Достаточно часто к нам стали поступать вопросы от участников экономического рынка о возможности ценных бумаг быть предметом договора займа . Думаю в этом случае стоит более подробно остановиться на этом вопросе.
Согласно ч. 1 ст. 807 ГК РФ по договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи , определенные родовыми признаками , а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
Законодатель, в данном случае, обращает наше внимание на тот факт, что вещи, которые могут быть предметом договора займа , - это не все объективно существующие вещи, а только те, которые исчисляются счетом, мерой или весом (...определенные родовыми признаками...).
Исходя из изложенного, для ответа на поставленный перед нами вопрос о возможности ценных бумаг быть предметом договора займа , необходимо разрешить другой вопрос - являются ли ценные бумаги родовыми вещами?
Согласно ст. 142 ГК РФ ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги ).
Из чего следует, что ценная бумага в своем внешнем выражении есть документ, обладающий набором определенных реквизитов.
Выше мы уже упоминали о большом количестве вопросов по тематике настоящей статьи. В том числе и на основании этого мы приходим к выводу о достаточной распространенности на практике договоров займа , где предметом выступают различного рода ценные бумаги . Наибольшее распространение получили договора займа векселей, облигаций третьих лиц или акций .
Согласно п. 4 ст. 3 ФЗ «О рынке ценных бумаг » от 22.04.1996 N 39-ФЗ брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным настоящим пунктом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг , переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
Соответственно, возможность заключения договора займа акций или облигаций прямо предусмотрена на уровне федерального закона.
Судебная практика имеет ряд прецедентов, когда заинтересованные лица пытались оспорить договоры займа акций , основывая свои доводы на том, что акция не является родовой вещью и не подпадает под регулирующее действие статьи 807 ГК РФ. Суды в данном случае, принимая во внимание нормы вышеназванного закона «О рынке ценных бумаг », отказывали в удовлетворении таких требований.
С другой стороны, были предприняты попытки обосновать требования об оспаривании заемных сделок, предметом которых являются акции или облигации , с той позиции, что отсутствует вещь как предмет договора при бездокументарной форме выпуска таких ценных бумаг . Окружной суд по этому поводу указал следующее: установление нормы о бездокументораной форме выпуска бумаг имеет целью регулирование лишь формы и установления владельцев соответствующих бездокументарных ценных бумаг , но не установление индивидуально-определенных признаков ценных бумаг такой формы, отличающих одну бездокументарную ценную бумагу от другой ценной бумаги того же рода. То есть родовые признаки ценной бумаги , даже бездокументарной неизменны в зависимости от формы ее выражения. Присвоение выпуску эмиссионных ценных бумаг государственного регистрационного номера позволяет идентифицировать принадлежность тех или иных ценных бумаг к определенному выпуску, но в тоже время не является признаком, различающим ценные бумаги одного выпуска между собой. На основании вышеизложенного суд обоснованно пришел к выводу о том, что ценные бумаги могут быть предметом договора займа .
С другой стороны всплывает вопрос о возможности заключения договора займа , предметом которого выступает вексель. На практике вексельный займ довольно часто используется участниками рынка в своей деятельности. Используются следующие варианты подобных отношений: заимодавец передает заемщику либо собственный вексель, либо вексель третьего лица. Вполне очевидны и цели таких отношений. Как правило, векселедатель в таких отношениях является достаточно известным в финансовых кругах платежеспособным субъектом и заемщик использует вексель для расчетов по своим обязательствам с третьими лицами.
В тоже время правовая классификация данных сделок зависима от формулировки условия договора займа о предмете, передается ли в займ собственный вексель или вексель третьего лица, но это уже тема для следующей статьи.
Мало кто слышал про займы ценными бумагами. К сожалению, в России такой способ займа не нашел пока популярности, когда как в европейских странах он имеет большой спрос. Однако, постепенно данный вид займа постепенно набирает обороты.
Выпуском ценных бумаг занимаются не только юридические, но и физические лица. Все действия, связанные с займом ценными бумагами, регламентируются законодательством Российской Федерации, точно так же, как и кредитные отношения между заемщиком и кредитором.
Что это такое и куда обращаться
Если говорить про действующее законодательство, то предметами займа выступают как денежные средства, так и другие объекты с определенными родовыми признаками.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Родовым признаком ценной бумаги является наличие технических и экономических реквизитов. Эти реквизиты и будут основной чертой отличия одной ценной бумаги от другой.
Сами ценные бумаги являются подтверждением тех или иных имущественных прав.
Процесс займа ценными бумагами имеет следующие характерные черты:
- кредитор является владельцем ценных бумаг;
- заемщик занимает их;
- брокер реально оценивает их стоимость. Без участия брокера в данной сделке не обойтись.
Однако, перед тем как оформить займ ценными бумагами, следует полностью изучить все особенности такого кредитования и провести анализ состояния на фондовом рынке.
Ценными бумагами, которые широко применяются в России на сегодняшний момент, являются:
- акции;
- векселя;
- облигации;
- чеки.
Если возникает необходимость в получении подобной ссуды, следует найти тех, кто такую услугу предоставит.
Центральные моменты
Ниже приведены основные моменты, которые нужно учитывать при оформлении займа ценными бумагами.
Правовые аспекты
Для того, чтобы официально оформить займ ценными бумагами, следует составить определенные документы. Допускается заключение договора займа или соглашения о предоставлении товарного кредита в зависимости от условий, указанных в сделке.
Займ ценными бумагами регламентируется статьей 807 Гражданского Кодекса Российской Федерации. Если говорить про договор товарного кредита, то он регулируется статьей 822 ГК РФ.
Сделка может быть оспорена на основании безденежья на основании ст. 812 ГК РФ.
Суть договора
Для того, чтобы минимизировать все существующие риски, связанные с заключением данного договора, следует в его тексте указывать все нужные пункты и аспекты, которые сделают его содержание более понятным и доступным, а также будут отвечать определенным законодательным требованиям. Ведь договор удостоверяет отношения, возникшие межу кредитором и заемщиком.
Ниже приведена таблица с более подробным описанием:
| Название раздела в договоре | Содержание раздела |
| Преамбула | Дата, регион оформления (город, район и т.д.), номер регистрации. |
| Реквизиты | Данные идентифицирующие личность сторон |
| Предмет сделки | Характеристика ценных бумаг (например, введенные в оборот путём выпуска) наименование, форма выпуска, номер государственной регистрации. |
| Сумма займа | Процентное начисление за пользование ценными бумагами в соответствии с определенной стоимостью (прописывается в денежном измерении). Указывается залог. |
| Период выдаваемого займа | Действующее законодательство гласит, что срок договора на займ ценными бумагами не может превышать одного года. Однако, при соглашении сторон возврат ценных бумаг может произвестись по требованию собственника ценного имущества. |
| Процентная ставка | Рассчитывается индивидуально и начисляется за использование ценных бумаг. |
| Порядок оплаты процентов | Возможна оплата всех процентов по истечении срока договора, а также составление соответствующего графика |
| Возврат ценных бумаг | Дата передачи заемщиком ценных бумаг собственнику |
| Залоговое обеспечение | Указание активов, которые служат обеспечением при невозврата займа |
| Ответственность | Кредитор обязан своевременно предоставить заемные средства, а заёмщик берет на себя обязательство по своевременному возврату ценных бумаг, а также оплате процентов по займу. |
| Дополнительные условия | Порядок разрешения спорных ситуаций и порядок изменения договора. |
Требования и порядок оформления
Требования к заключению договора данного займа довольно просты.
В первую очередь нужно знать о том, что сделка не может быть заключена под воздействием принуждения. В подобной ситуации договор признается недействительным.
Во-вторых, сторона, которая предоставляет займ, должна иметь право на осуществление подобного действия. То есть у кредитора должно быть право на распоряжение предоставляемыми заемщику ценными бумагами, иначе заключение договора считается невозможным (договор также может быть заключен между физическими лицами).
В-третьих, нужно наличие документов, требуемых для заключения подобной сделки.
Сам порядок оформления сделки займа ценными бумагами проходит в три этапа. На самом деле ничего нет сложного, просто нужно соблюдать очередность и выполнить вышеперечисленные требования.
На первом этапе подготавливаются все документы, необходимые для заключения данной сделки. Далее осуществляется оформление самого договора займа. Данный этап подразумевает не только его написание, но и оплату услуг нотариуса, а также выплату обязательного государственного платежа.
Третий этап включает в себя подписание сторонами договора займа, подтверждая тем самым свое соглашение на данную сделку, которая заверяется у нотариуса.
Также необходимо знать о том, что компания, которая заключила подобную сделку, должна вести четкий бухгалтерский учёт и отразить в нем факт оформления займа. При этом должны быть правильно оформлены все проводки, чтобы учёт полностью отражал всю суть действий заемщика.
При ведении учета должны учитываться требования МСФО. Именно поэтому желательно, чтобы компания имела разработанный определенный внутренний порядок и правила составления документации.
Необходимые бумаги
Как уже говорилось ранее, для заключения подобного договора потребуется документальное подтверждение прав кредитора на пользование предоставляемыми ценными бумагами. В зависимости от характера ценной бумаги, вид подтверждающего права документа будет различаться.
Например, сертификат, подтверждающий право собственности, предоставляется на эмиссионный тип ценных бумаг, т.е. когда производится их эмиссия. Если ценные бумаги хранятся в депозитарии, право владения устанавливается посредством выписок из записей в депо-счетах.
В других случаях, когда документальное подтверждение права на ценные бумаги невозможно (бездокументарный тип), право собственности устанавливается посредством выписки из лицевого счета.
Параметры и ставки по займам ценными бумагами
Займ ценными бумагами дает возможность получения дохода как кредитору, так и заемщику. Для того, чтобы заключить подобную сделку, следует выбрать способ оформления. Первый способ подразумевает документальное оформление, а второй — продажу ценных бумаг.
Особенностью продажи выступает условие, которое дает возможность продавцу на обратный выкуп проданного им права. Стороны заранее обговаривают и устанавливают цену и время выкупа.
При пользовании ценными бумагами заёмщик платит определенный процент, который является платой за услугу. Сам процент для каждой сделки индивидуален, ограничений по нему не предусмотрено действующим законодательством.
Ограничения по процентам устанавливают брокеры, которые учитывают ценообразование на конкретный промежуток времени:
- если займ рассчитан на небольшой период, то процент варьируется в пределах 0,5-1% в год;
- если займ предоставляется на более длительный период, максимальная ставка может достигнуть 18% в год.
Прочие возможности услуги
Ниже приведены прочие особенности заключения подобной сделки.
Государственные и частные формы
В сделке по выдаче займа ценными бумагами могут участвовать как юридические и физические лица, так и государство. Т.е такая сделка может быть заключена между субъектами с различным правовым статусом. Если говорить про займ ценными бумагами между физическими лицами, то сделку можно заключить устно. Если же сделка касается организаций, то должна быть соблюдена письменная форма соглашения.
Государственная форма предоставления займа подразумевает под собой заключение сделки между государством (кредитор) и юридическим или физическим лицом (заемщик). Предоставление данных займов осуществляют государственные органами для увеличения бюджета (при наличии дефицита финансовых средств в бюджете), для поддержания государственного регулирования оборота денежных средств и др.
Несмотря на некоторые отличия государственной и частной формы сделки, возврат займа будет обязателен для всех видов, как и выплата установленных процентов в определенный срок.
Государственный займ может оформить:
- организация;
- банковское учреждение;
- страховая компания;
- физическое лицо и т.д..
В зависимости от срока предоставления займа различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до пяти лет) и долгосрочные (более пяти лет) займы. Требований к субъектам по договору займа не существует, ими могут выступать как российские, так и иностранные организации.
Пример заполнения
Оформление договора производится на листке бумаги форматом а4.
После обозначения названия документа (договор займа ценными бумагами) прописываются основные пункты соглашения в последовательном порядке:
- условия-прописывается период, размер выдаваемого займа, указывается порядок, который регулирует выдачу ценных бумаг и их возвращение, а также основание для выдачи займа;
- данные и реквизиты самих ценных бумаг;
- стоимость бумаг на момент заключения договора;
- обязательства заимодавца (сохранение имущества по залогу);
- проценты по займу;
- заключительная часть, в которой ставится согласие всех сторон путем подписания договора, а также их данные.
Налогообложение
Налоговый кодекс регулирует вопросы, связанные с налогообложением при заключении договора займа ценными бумагами. Налогом облагается только сам процент, который заемщик получает за использование ценных бумаг. Однако, налог должен платить и кредитор.
Сумма платежа в таком случае рассчитывается в пропорциональном виде. При этом она подписании договора не рассчитывается, так как на данном этапе материальная выгода не получается ни одной из сторон соглашения.
Налогообложение при займе с последующим пользованием ценными бумагами регламентируется статьей 282 Налогового Кодекса Российской Федерации. В этом случае заемщик выплачивает налог от дохода, который он получает за использование ценных бумаг, а кредитор, в свою очередь, уплачивает налог с дохода, получаемого от заемщика за предоставление заемного имущества.
В случае нарушения условий договора и невозврата предмета займа в период, оговоренный договором, он может быть переименован в договор купли-продажи ценных бумаг.
Погашение долга
В тексте соглашения должен быть указан пункт, в котором описывается порядок и сроки, в течение которых должна быть выполнена долговая обязанность заемщика. В данном пункте можно указать как поэтапное погашение, так и полную выплату долга.
Полное погашение долга может производиться как при окончании срока действия договора (не более одного года), так и в определенную дату, указанную в соглашении.
Плюсы и минусы
Все процессы, связанные с операциями на фондовом рынке, имеют определенные последствия и риски. Минусами в данной сделке будут выступать риски займа. Причем такие риски возникают как для кредитора, так и для заемщика.
В качестве рисков можно указать возможность материальных убытков в случае колебания стоимости акций. Однако, основными риски, при которых могут быть огромные потери, связаны с неправильным оформлением и составлением договора.
Клиент может нести убытки также в тех случаях, когда та или иная финансовая операция был неправильно им осуществлена.
На практике риски кредитора возникают при:
- невозврате долга либо при его частичном погашении;
- колебании стоимости на ценные бумаги и их обесценивание;
- отсутствии выплат по займу в случае обесценивания;
- отсутствии права участия в управлении АО.
Риски заемщика связаны в основном с его плохой осведомленностью о фондовом рынке, а также с неумением анализировать финансовое состояние на нем. В зависимости от того, как будет действовать заемщик, так и будет расти его доход и соответственно уменьшаться (повышаться) риски.
Загрузка...
